前言
當前，我國資本市場正處于新興加轉軌階段，市場上仍存在各種違法違規行為，特別是違法信息披露、違法減持、內幕交易、操縱市場、非法組織期貨交易、非法證券投資咨詢等活動仍處于嚴峻態勢。中國證監會將繼續秉持依法監管、全面監管、從嚴監管的理念，加大對證券期貨市場違法違規行為的打擊力度，切實保護廣大投資者特別是中小投資者的合法權益。根據轄區證券期貨市場實際，廣西證監局提醒轄區上市公司及廣大投資者，提高風險防范意識，不逾法律法規紅線，依法依規參與到證券期貨市場中?，F選編相關案例供上市公司及廣大投資者學習參考。
案例1：廣西慧球科技股份有限公司1001項議案信息披露違法違規案
2017年1月初，時為廣西慧球科技股份有限公司（以下簡稱慧球科技，現改名慧金科技）實際控制人的鮮某為混淆視聽、拖延召集慧球科技臨時股東大會的進程，指使時任慧球科技董事長董某某、董事會秘書陸某某等人操縱公司董事會審議通過了含有“關于公司堅決擁護共產黨領導的議案”、“關于堅持釣魚島主權屬于中華人民共和國的議案”等 “1001項議案”，并作為提案擬交由公司股東大會審議。在公司信息披露申請未獲上海證券交易所批準的情況下，鮮某指使陸某某建立“www.600556.com.cn”網站，將“1001項議案”全文登載，向社會散布，并通過東方財富網股吧進一步擴散傳播。
“1001項議案”事件發生后，新華社、人民日報、中央電視臺及各大財經媒體廣泛關注。證監會黨委高度重視，統一部署，迅速行動，及時查明了違法事實。本案中，慧球科技及其實際控制人、董事等打著信息披露的幌子，將《憲法》確立的基本政治制度、社會公序良俗矮化為董事會決議事項，挑戰黨和政府的權威，藐視法律規定；相關信息未通過法定渠道披露，所披露信息的內容構成虛假記載、誤導性陳述及重大遺漏。2017年5月，中國證監會對鮮某及責任董事進行相應處罰，并對鮮某及三名責任人員終身市場禁入。
監管部門提醒：嚴格規范上市公司治理，依法依規披露信息，是資本市場健康運行的基石。對于上市公司及其實際控制人、董事、監事、高級管理人員而言，應當勤勉盡責，確保上市公司依法依規做好信息披露工作，確保披露的信息真實、準確、完整，絕不逾法律法規紅線。對于廣大投資者而言，要增強對網絡信息的辨別能力，特別是對在中國證監會指定信息披露媒體之外的股吧、微信公眾號等出現的關于上市公司的內幕信息，應當提高警惕、審慎識別，切莫歪曲傳播、盲目投資。
案例2： FENGLIN INTERNATIONAL LIMITED（豐林國際有限公司）違法違規減持“豐林集團”案
豐林國際和一致行動人新疆豐誠股權投資有限公司（以下簡稱新疆豐誠）在減持廣西豐林木業集團股份有限公司（以下簡稱豐林集團）前合計持有豐林集團已發行股份的58.16%。
豐林國際的上述行為構成了《證券法》第一百九十三條規定的“發行人、上市公司或者其他信息披露義務人未按照規定報送有關報告”和第二百零四條規定的“違反法律規定，在限制轉讓期限內買賣證券”所述的情形，依法對相關單位和責任人員分別給予警告、責令公開致歉，并處以罰款合計1540萬元。
監管部門提醒：上市公司股份減持制度是資本市場的基礎性制度，對保護投資者特別是中小投資者合法權益具有重要作用。違法減持行為的發生，折射出部分上市公司大股東、實際控制人、董監高守法意識的淡薄和守信觀念的缺失。上市公司大股東、實際控制人、董監高應當恪盡勤勉義務，嚴格遵守《證券法》及《上市公司股東、董監高減持股份的若干規定》。同時，廣大投資者在知悉上市公司相關減持信息時，應當理性看待行情、綜合研判風險，切莫跟風渲染市場恐慌、盲目作出投資決定。
案例3：以白銀現貨投資為名從事非法期貨活動
劉某于2013年10月至2013年12月，通過深圳市C公司介紹，與B公司簽訂了在A貴金屬交易平臺進行現貨白銀投資的協議。劉某先后在A平臺虧損80余萬元之后，發現A、B、C涉嫌詐騙，遂向深圳市公安機關報案。深圳市公安機關對B、C公司進行了調查，并抓獲有關犯罪嫌疑人。經查，B公司為A平臺的會員單位，C公司為B公司的代理機構，C公司在QQ群尋找目標客戶，通過“一對一指導”、“盈利豐厚”等話術，蠱惑客戶到A平臺交易。上述公司涉嫌非法經營期貨業務，深圳市公安部門以涉嫌非法經營罪進行立案查處。目前，深圳法院已對C公司依法進行了判決并處罰金。
監管部門提醒：目前，一些地方交易場所，打著石油、黃金、白銀等現貨交易的旗號，以高額回報等方式勸誘客戶以類期貨交易方式進行交易，有的還誘騙投資者頻繁買賣以賺取巨額手續費，有的甚至與投資者進行對賭交易，造成投資者損失。在此提醒廣大投資者，在進行投資交易之前，請務必清楚識別交易場所是否合法并了解有關交易規則、投資風險等，以防上當受騙，遭受損失。請自覺抵制高利誘惑，遠離非法期貨活動陷阱！
案例4：以銷售證券投資咨詢類軟件為名非法從事證券投資咨詢業務
A公司是一家注冊經營范圍為房地產業務的經紀咨詢公司，無證券投資咨詢業務資格。該公司通過電話、QQ消息推送、微信宣傳等方式在全國招攬客戶，宣稱可以提供免費證券投資咨詢建議，并向客戶高價售賣其名為“證券王”的薦股軟件，該軟件服務采用按月收費。該軟件說明書自稱通過歷史數據分析可以準確判斷未來2天內的個股走勢，提前告知客戶即將“漲?！钡墓善泵Q、買入價位和賣出價位，必定穩賺。共計發展會員1500余人，簽訂了免費證券投資咨詢服務協議的達1400余人，購買了薦股軟件“證券王”的1000余人，價款共計4300余萬元，投資者人均損失220余萬元。接到案件線索后，監管部門對該公司進行現場打擊，對公司負責人李某及相關人員朱某進行了刑事處罰，并分別判處罰金5000萬元及3500萬元。
監管部門提醒：面對無底線宣傳“穩賺不賠”的承諾，投資者應該保持冷靜的頭腦。根據中國證監會《關于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業務監管的暫行規定》，向投資者銷售或提供“薦股軟件”并且直接或者間接獲取經濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業務，應當經中國證監會許可，取得證券投資咨詢業務資格。未取得證券投資咨詢業務資格，任何機構和個人不得利用薦股軟件從事證券投資咨詢業務。因此，投資者在購買“薦股軟件”和接受證券投資咨詢服務時，應當事先了解或查詢銷售機構或個人是否具備證券投資咨詢業務資格。投資者可以在中國證監會網站、中國證券業協會網站進行查詢，防止上當受騙。